以本矿验证替换前期假设
出金、干吨比例、综合成本与处理能力都影响经营结果。PPT中的0.8克/湿吨、550元/干吨和800公斤黄金量属于情景假设，需用怀化项目本身的检测与试产资料验证。
01 / PROJECT BASIS
矿源锁定与独立新建产线
2号项目按本次合同矿量独立研究。
当前材料为沟通方案，矿源原件与本矿检测、试产资料待补。
本轮拟锁定矿量100万湿吨
拟定资源范围
合同与权属待核验
拟定最低交付口径70万干吨
按PPT交付安排列示
以正式矿源合同落实
新建产线设计能力1,500干吨 / 日
设计目标
待建设、验收及运行验证
整体启动拟募集4,000万元
人民币完整预算
锁矿、建设与运营分别衔接
整体启动与独立核算
本项目计划单独新建1,500干吨/日产线。矿源、融资、建设和经营记录围绕本次合同矿量组织，正式实施以资金到位和项目启动条件落实为前提。
资料与地点口径：原PPT使用“湖南益阳安化”旧地名，本页按已确认的“湖南怀化”更新。原始PPT保持原样；其他项目参数沿用材料口径，待更新后的正式资料核验。
资料依据：《2号黄金尾矿项目融资居间合作方案》（2026.09），第8、9、11、21、23页。
02 / IMPLEMENTATION PLAN
启动、建设与运营分别确认
计划时间与设计能力按原性质列示。
实际进度由合同、资金、工程及运行记录验证。
整体启动条件
4,000万元拟募集落实整体融资、矿源合同及专项启动条件。拟定排他锁定期3个月，正式提运与处理安排需覆盖完整经营周期。
建设及配套计划
约3个月资金到位后组织建设、配套及调试。新线设计处理能力1,500干吨/日，以验收、试运行和爬坡记录确认实际能力。
投产后运营目标
约18个月从投产后起算。70万干吨 ÷ 1,500干吨/日 ≈ 467个满负荷生产日，停机、供料、库存和回款变化需另行考虑。
资料依据：PPT 第8、9、16页。18个月为运营目标，467天为满负荷处理假设。PPT拟议第4个月起月度分配的起算点与实际可分配收益条件需在协议中明确，以上不构成固定回本日或收益保证。
03 / OPERATING PROCESS
从矿料提运到经营回款
矿源地采用已确认的怀化口径，
郴州为原PPT所述拟加工方向，具体矿点、厂址和运输方案待落实。
矿料提运
合同范围内提货
记录湿吨与批次
中转与晒干
按实施条件安排
记录物料变化
干吨入厂
核对干料重量
衔接供料与库存
加工提炼
本矿工艺验证
形成处理与出金记录
检测与销售
板料检测与销售
明确结算条件
回款核算
归集实际现金回款
核对成本和费用
矿量与处理量分别记录
100万湿吨是本轮拟锁定量，70万干吨是最低交付与基准测算口径。实际湿干吨对应关系、交付进度及可处理量需由批次记录确认。
生产与现金回款分别验证
生产、出金、销售、回款与成本各自保留依据。加工产出形成后，还需确认检测、交易条件和实际回款，再衔接收益核算。
资料依据：PPT 第8、9、16、23页。本页不将尚未形成的产量、出金或销售数据填作实际经营记录。
04 / CAPITAL USE
4,000万元的六项预算用途
来自PPT第10页预算图表。
一级科目、实际付款和首笔回款前资金需求分别衔接。
完整拟议预算 / 人民币
4,000万元锁矿款、新建产线、运营资金与渠道费用均包含在总额内。预算尚需工程和分期资金明细支撑。
锁矿款依合同抵扣原料款后，相关金额不重复计入成本。建设投入与综合经营成本的费用边界需继续核对。
锁矿款
500万12.5%拟用于矿源锁定，可依合同抵扣原料款。拟定排他锁定期3个月，正式提运安排需覆盖完整项目周期。
新建生产线
1,500万37.5%对应设计处理能力1,500干吨/日。设备、工程、配套及验收实施细项待补。
融资居间佣金
800万20%项目整体预算，按实际到账资金、服务记录与商务协议确认，包含在4,000万元内。
综合运营资金
500万12.5%建设与运营周转分别安排，首笔回款前的资金需求需按分期预算衔接。
招待及顾问费用
400万10%沿用PPT一级预算科目，具体服务、支付节点和费用凭证待补。
备用金
300万7.5%沿用PPT一级预算科目，动用条件与资金审批安排待明确。
预算合计 / 100%4,000万元
资料依据：PPT 第8—10、23页。融资居间佣金为项目总预算800万元，按实际到账资金与服务内容确认，具体支付及税费以协议为准。
05 / OPERATING SCENARIOS
四个变量，观察经营情景变化
处理100万湿吨的全周期假设测算。
出金、干吨量、成本与结算金价尚待本矿资料验证。
FULL CYCLE / 全周期情景测算
销售收入 − 综合成本亿元
测算余额需衔接资本支出、费用归集与实际回款，尚非核定利润或投资人可分配现金。
情景对应黄金量公斤
假设销售收入亿元
假设综合成本亿元
100万湿吨 × 0.80克/湿吨 × 1,000元/克 − 70万干吨 × 550元/干吨
| 情景 | 出金 / 克·湿吨⁻¹ | 干吨 / 万吨 | 成本 / 元·干吨⁻¹ | 金价 / 元·克⁻¹ | 收入 / 亿元 | 成本 / 亿元 | 余额 / 亿元 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金价900 | 0.8 | 70 | 550 | 900 | 7.20 | 3.85 | 3.35 |
| 基准测算 | 0.8 | 70 | 550 | 1,000 | 8.00 | 3.85 | 4.15 |
| 金价上行 | 0.8 | 70 | 550 | 1,100 | 8.80 | 3.85 | 4.95 |
| 干吨增加 | 0.8 | 80 | 550 | 1,000 | 8.00 | 4.40 | 3.60 |
| 经营下行 | 0.4 | 70 | 650 | 900 | 3.60 | 4.55 | −0.95 |
资料依据：PPT 第11、21页。下行情景为敏感性压力假设，不能当作经营预测。滑块调整区间仅供试算，未代表矿料检测上下限；原PPT未完成资本支出与经营成本的完整费用衔接，本工具未默认预算已计入成本，也未另行重复扣减。测算不计算承诺分红、年化收益或回本日期。
06 / PROJECT EVIDENCE
以本项目的资料继续验证
源材料已列出的安排与待核验事项分别说明。
形成检测、工程和运营记录后，再更新研究判断。
矿源与权属
PPT拟锁定100万湿吨、最低交付70万干吨；拟列矿源主体为贵州汇垣商贸有限公司。
核验怀化项目对应的矿源合同、权属、交付责任、排他期限和提运期限。
本矿检测与工艺
0.8克/湿吨出金和550元/干吨成本属于前期假设，尚待本矿检测及试产验证。
取得代表性采样、检测、工艺试验和试产资料，逐项替换假设。
工程与产能
拟新建1,500干吨/日产线，资金到位后建设及配套计划约3个月。
核对设备清单、建设预算、配套条件、验收和连续运行能力。
费用与资金衔接
已有六个一级预算科目，锁矿款可依合同抵扣原料款。
补齐分期资金预算、费用归集和实际付款，避免锁矿款与原料款重复计入。
主体与合作关系
原PPT列示 Defeng Solife Holdings Limited，拟由公司签约、收款、组织实施和收益支付。
核验正式授权、指定账户及其与本矿、加工、销售各主体的合同关系。
销售与运营记录
拟按月汇总生产、出金、销售、回款、成本和累计分配，当前报告字段为空。
以检测、生产及销售回款凭证建立本项目独立记录，再更新经营研究。
下载原始项目PPT
23页 / 2026.09
原文件保留旧地点名称；网页采用已确认的怀化口径。
资料依据：PPT 第7—11、16、23页。当前沟通材料不代表完成审核、审计或履约验证；本页也尚未据此确认 Wiser Asset 的项目权益。
资料来源：黄金资本《2号黄金尾矿项目融资居间合作方案》（2026.09）。本页按已确认的怀化地点更新名称，其他数据为项目方资料或情景假设，未独立核验。实际矿源、产能、费用、融资授权及项目权益以正式文件和本矿记录为准；情景测算不构成投资收益承诺。